赤诚公司2010年至2014年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示。 已知该公司2014年资金完全来源于自有资金(其中,普通股1000万股,共1000万元)和流动负债。2014年和2015年销售净利率为10%,公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2015年销售收入将在2014年基础上增长40%。2015年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为33%。 资金项目 年度不变资金(a)(万元) 每元销售收入所需变动资金(b) 流动资产 现金 应收账款净额 存货 流动负债 应付账款 其它应付款 固定资产净额 60 100 60 20 510 0.14 0.22 0.1 0.01 0.00 要求: (1)计算2015年净利润及投资者分配的利润; (2)采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和"现金"项目的不变资金。 (3)按 y=a+bx的方程建立资金预测模型。 (4)预测该公司2015年资金需要总量及需新增资金量。 (5)计算债券发行总额和债券成本。 (6)计算填列该公司2015预计资产负债表中用字母表示的项目。 资产 年末数 年初数 负债与所有者权益 年末数 年初数 现金 应收账款净额 存货 固定资产净值 资产 A 648 1024 510 B 160 480 760 510 1910 应付账款 其它应付款 应付债券 股本 留存收益 负债与所有者权益 480 62 D 1000 C B 360 50 0 1000 500 1910