皮皮学,免费搜题
登录
搜题
【简答题】
分析乙、丙两个融资方案对贷款银行和股东条件的满足程度,并指明贷款银行和股东均可接受的融资方案。 A股份有限公司(以下简称A公司)是从事化工产品生产经营的大型上市企业。2013年净资产收益率为25%。2014年9月,为了取得原材料供应的主动权,A公司董事会决定收购其主要原材料供应商B股份有限公司(以下简称B公司)的全部股权,并聘请某证券公司作为并购顾问。有关资料如下: 1.并购及融资预案。 (1)并购计划。B公司全部股份2亿股均为流通股。A公司预计在2015年第一季度以平均每股48元的价格收购B公司全部股份,另支付律师费.顾问费等并购费用2亿元,B公司被并购后将成为A公司的全资子公司。A公司预计2015年需要再投资20亿元对其设备进行改造,2017年年底完成。 (2)融资计划。A公司并购及并购后所需投资总额为20亿元,有乙.丙两个融资方案: 乙方案:按照每股50元价格配发普通股0.4亿股,筹集20亿元。 丙方案:按照面值发行3年期可转换公司债券20亿元(共200万张,每张面值1 000元),票面利率为2.5%,每年年末付息。预计在2018年初按照每张债券转换为20股的比例全部转换为A公司的普通股。 2.其他相关资料。 (1)B公司2013年年初净资产为58亿元,201 3年年末净资产为62亿元。B公司201 3年净资产收益率与A公司相同。B公司所在行业比较合理的市盈率指标为6。经评估确认,A公司并购B公司后的公司总价值将达406亿元。并购B公司前,A公司价值为300亿元,发行在外的普通股股数为6亿股。 (2)A公司并购B公司后各年相关财务指标预测值如下表: (3)贷款银行要求A公司并购B公司后,A公司必须满足资产负债率≤60%.利息倍数≥6.5倍的条件。 (4)在A公司特别股东大会上,绝大多数股东支持并购B公司,但要求管理层从财务分析角度对并购的合理性进行论证,确保并购后A公司每股收益不低于0.50元。 要求:
拍照语音搜题,微信中搜索"皮皮学"使用
参考答案:
参考解析:
知识点:
.
..
皮皮学刷刷变学霸
举一反三
【单选题】换位修理法只是改变磨损或损坏部分的位置,不修复磨损表面。修理作业中此法经常用来修理磨损的()
A.
轴承
B.
缸套
C.
凸轮
D.
键槽
【单选题】换位修理法只是改变磨损或损坏部分的位置,不修复磨损表面。修理作业中此法经常用来修理磨损的______。
A.
轴承
B.
缸套
C.
凸轮
D.
飞轮齿圈
【多选题】海关事务担保的范围包括:
A.
海关归类或估价不明确,并因此未能办妥有关进出口手续,收发货人要求先放行货物的
B.
除法律、行政法规另有规定外,有违法嫌疑,但依法不予以没收的进出口货物,当事人请求先予放行货物的
C.
正在向海关申请办理免税手续,而货物已运抵口岸,亟待提取或装运,收发货人要求海关缓办进出口纳税手续的
D.
申请扣留或放行有侵犯知识产权嫌疑的进出口货物的
【简答题】由于流体具有粘性,液流在管道中流动需要损耗一部分能量,它由__、___两部分压力损失组成。
【简答题】由于流体具有粘性,液流在管道中流动需要损耗一部分能量,它由 损失和 损失两部分组成。
【判断题】由于流体具有 粘性 ,液流在管道中流动需要损耗一部分能量,它由 沿程压力 损失和 局部压力 损失两部分组成
A.
正确
B.
错误
【单选题】盆栽花卉栽培中,水分管理常用的原则是( )。
A.
见干见湿
B.
宁湿勿干
C.
间干间湿
D.
宁干勿湿
【单选题】换位修理法只是改变磨损或损坏部分的位置,不修复磨损表面。修理作业中此法经常用来修理______。
A.
轴承
B.
缸套
C.
凸轮
D.
活塞
【多选题】急性心绞痛的发病特点有:
A.
常见于饱食、运动或情绪激动时
B.
胸骨后压榨性的疼痛,有频死感
C.
可放射至左肩、左后背与左前臂
D.
一般休息或服用硝酸甘油可以缓解
E.
每次发作1-5分钟
【单选题】换位修理法只是改变磨损或损坏部分的位置,不修复磨损表面。修理作业中此法经常用来修理磨损的______。
A.
轴承
B.
缸套
C.
凸轮
D.
螺栓孔
相关题目: