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【简答题】
分析乙、丙两个融资方案对贷款银行和股东条件的满足程度,并指明贷款银行和股东均可接受的融资方案。 A股份有限公司(以下简称A公司)是从事化工产品生产经营的大型上市企业。2013年净资产收益率为25%。2014年9月,为了取得原材料供应的主动权,A公司董事会决定收购其主要原材料供应商B股份有限公司(以下简称B公司)的全部股权,并聘请某证券公司作为并购顾问。有关资料如下: 1.并购及融资预案。 (1)并购计划。B公司全部股份2亿股均为流通股。A公司预计在2015年第一季度以平均每股48元的价格收购B公司全部股份,另支付律师费.顾问费等并购费用2亿元,B公司被并购后将成为A公司的全资子公司。A公司预计2015年需要再投资20亿元对其设备进行改造,2017年年底完成。 (2)融资计划。A公司并购及并购后所需投资总额为20亿元,有乙.丙两个融资方案: 乙方案:按照每股50元价格配发普通股0.4亿股,筹集20亿元。 丙方案:按照面值发行3年期可转换公司债券20亿元(共200万张,每张面值1 000元),票面利率为2.5%,每年年末付息。预计在2018年初按照每张债券转换为20股的比例全部转换为A公司的普通股。 2.其他相关资料。 (1)B公司2013年年初净资产为58亿元,201 3年年末净资产为62亿元。B公司201 3年净资产收益率与A公司相同。B公司所在行业比较合理的市盈率指标为6。经评估确认,A公司并购B公司后的公司总价值将达406亿元。并购B公司前,A公司价值为300亿元,发行在外的普通股股数为6亿股。 (2)A公司并购B公司后各年相关财务指标预测值如下表: (3)贷款银行要求A公司并购B公司后,A公司必须满足资产负债率≤60%.利息倍数≥6.5倍的条件。 (4)在A公司特别股东大会上,绝大多数股东支持并购B公司,但要求管理层从财务分析角度对并购的合理性进行论证,确保并购后A公司每股收益不低于0.50元。 要求:
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举一反三
【判断题】习近平总书记治国理政思想是中国特色社会主义理论体系最新成果,是马克思主义中国化最新成果。
A.
正确
B.
错误
【单选题】在Word2007中,在中文标点符号状态下要输入中文书名号“《”可以按( )。
A.
Shift+[
B.
Shift+lt;
C.
Shift+C
D.
Shift+{
【多选题】转身搬拦捶动作里有什么手型?
A.
B.
C.
D.
【简答题】在Word2007中,在中文标点符号状态下要输入中文书名号“《”可以按()。(1.0分)A. Shift+[ B. Shift+< C. Shift+C D. Shift+{
【单选题】被誉为近代中国睁开眼睛看世界的第一人是( )
A.
林则徐
B.
李鸿章
C.
康有为
D.
孙中山
【判断题】习近平总书记治国理政思想是中国特色社会主义理论体系最新成果,是马克思主义中国化最新成果【判断】。
A.
正确
B.
错误
【单选题】在中国近代史上被誉为“开眼看世界的第一人”的是( )。
A.
严复
B.
林则徐
C.
洪仁轩
D.
徐光启
【单选题】转身搬拦捶动作里有什么哪个手有手型变化?怎么变换?
A.
右手由勾变掌
B.
左手由掌变勾
C.
右手由掌变拳
D.
左手由拳变掌
【判断题】在中国近代史上被誉为“开眼看世界的第一人”的是林则徐。( )
A.
正确
B.
错误
【单选题】在中国近现代史上,福建英才辈出,其中被誉为“开眼看世界的第一人”的是( )
A.
严复
B.
林则徐
C.
沈葆桢
D.
林纾
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