在“多项风险资产及无风险资产的投资组合最优化模型”中,通过实验回答下列问题(选择Static CAPM来预测期望收益率): (1)不断降低投资者的风险厌恶系数,可观察到最优化完全组合沿着资本配置线向____(填“右上方”或“左下方”)移动,当它与最优风险组合重合时,最优化完全组合中投资风险资产组合的为__%(填“0”或“100”)。 (2)把风险厌恶系数调到2.8。当IBM公司股票的月期望收益率调高到1.89%时,IBM股票在最优风险资产组合中所占大幅飙升到____%(填写数字,保留一位小数)。也应注意到,虽然此时IBM股票在所有风险资产中有着最高的期望收益率,但是它在最优风险资产组合中所占不是100%,最优风险资产组合依然同时投资于其他风险资产,以通过分散化投资降低组合的标准差。 (3)把风险厌恶系数调到2.8。当IBM公司股票的月期望收益率降低到0.31%时,IBM股票在最优风险组合中所占下降为负的____%(填写数字,保留一位小数,不要负号)。负的投资意味着____(填“买空”或“卖空”),意味着可以将更多的资金投资于高收益资产,这样能提高投资组合的总体收益率。