假设一只股票目前的市价为 20 元,利率期限结构平坦,无风险连续复利年利率为 10% , 1 个月后和 2 个月后每股将分别派发红利 1 0.8 元,市场上该股票的 3 个月远期价格为 23 元,请问是否存在套利空间,若有,进行套利? 2. 某股票预计在 2 个月和 5 个月后每股分别派发 1 元股息,该股票目前市价等于 30 元,所有期限的无风险连续复利年利率均为 6% ,甲和乙打赌,如果 6 个月后该股票价格比 30 元贵,乙付给甲 1 万股的上升差价;反之甲则付给乙 1 万股的下跌差价。请问: (a) 这个打赌谁合算?这个赌约价值多少? (b) 合理的约定的价格应该是多少? (c) 3 个月后,该股票价格涨到 35 元,无风险利率仍为 6% ,这时谁赢谁亏,盈亏多少?