假定债券的面值为1000美元,年票面利率为5.80%,到期收益率为4.29%,每年付息两次,到期时间为4年(共付息8次)。建立Excel图表,在单独利用久期或者同时利用久期和凸度的情况下,分别近似估计当到期收益率变化百分之二时,债券价格会随着变化百分之几,并将估计结果与债券价格的实际变化作对比(在APR算法下)。 (1)当到期收益率上升或下降2%时,单独用久期估计债券价格会下降或上升__%(填写数字,保留一位小数,下同)。 (2)当到期收益率上升2%时,同时利用久期和凸度估计债券价格会下降__%,债券价格实际下降__%。 (3)当到期收益率下降2%时,同时利用久期和凸度估计债券价格会上升__%,债券价格实际上升__%。