乙公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%,为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下: 资料一:新旧设备数据资料如表6所示。 表6 乙公司新旧设备资料 金额单位:万元项目使用旧设备购置新设备原值45004800预计使用年限(年)106已用年限(年)40使用年限(年)66税法残值500600最终报废残值400600目前变现价值19004800年折旧400700年付现成本20001500年营业收入28002800 资料二:相关货币时间价值系数如表7所示。 表7 货币时间价值系数期限(n)56(P/F,12%,n)0.56740.5066(P/A,12%,n)3.60484.1114 要求: (1)计算与购置新设备相关的下列指标:①税后年营业收入;②税后年付现成本;③每年折旧抵税;④残值变价收入;⑤残值净收益纳税;⑥第1~5年现金净流量NCF1~5)和第6年现金净流量(NCF6);⑦净现值(NPV)。 (2)计算与使用旧设备相关的下列指标:①目前账面价值;②目前资产报废损益;③资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税。 (3)已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元,根据上述计算结果,做出固定资产是否更新的决策,并说明理由。
A.
(1)①税后年营业收入=2000(万元) ②税后年付现成本=1025(万元) ③每年折旧抵税=165(万元) ④残值变价收入=500万元 ⑤残值净收益纳税=30(万元) ⑥NCF1~5=1050(万元) NCF6=1650(万元) ⑦NPV==231.07(万元) (2)①目前账面价值=2800(万元) ②目前资产报废损失=-900(万元) ③资产报废损失抵税=240(万元) ④残值报废损失减税=23(万元) (3)应选择使用新设备。
B.
(1)①税后年营业收入=2000(万元) ②税后年付现成本=1025(万元) ③每年折旧抵税=165(万元) ④残值变价收入=500万元 ⑤残值净收益纳税=30(万元) ⑥NCF1~5=1050(万元) NCF6=1650(万元) ⑦NPV==231.07(万元) (2)①目前账面价值=2900(万元) ②目前资产报废损失=-1000(万元) ③资产报废损失抵税=250(万元) ④残值报废损失减税=25(万元) (3)应选择继续使用旧设备。
C.
(1)①税后年营业收入=2100(万元) ②税后年付现成本=1125(万元) ③每年折旧抵税=175(万元) ④残值变价收入=600万元 ⑤残值净收益纳税=0(万元) ⑥NCF1~5=1150(万元) NCF6=1750(万元) ⑦NPV==232.07(万元) (2)①目前账面价值=2900(万元) ②目前资产报废损失=-1000(万元) ③资产报废损失抵税=250(万元) ④残值报废损失减税=25(万元) (3)应选择继续使用旧设备。
D.
(1)①税后年营业收入=2100(万元) ②税后年付现成本=1125(万元) ③每年折旧抵税=175(万元) ④残值变价收入=600万元 ⑤残值净收益纳税=0(万元) ⑥NCF1~5=1150(万元) NCF6=1750(万元) ⑦NPV==232.07(万元) (2)①目前账面价值=2800(万元) ②目前资产报废损失=-900(万元) ③资产报废损失抵税=240(万元) ④残值报废损失减税=23(万元) (3)应选择使用新设备。